Η πτώση των τιμών των ακινήτων προκαλεί πονοκέφαλο στις τράπεζες.Αναλυτές εκτιμούν ότι η κεφαλαιακή επάρκεια και η ρευστότητα των τραπεζών θα μπορούσαν να επηρεαστούν, εφόσον προχωρούσαν σε αναπροσαρμογή των τιμών των ενεχύρων τους. Υποστηρίζουν δε, ότι οι τράπεζες θα πρέπει άμεσα να προχωρήσουν στην αναπροσαρμογή αυτή, αφού η ποιότητα των εξασφαλίσεών τους έχει μειωθεί σημαντικά. Όμως η αναπροσαρμογή των τιμών των ακινήτων δεν έχει γίνει ούτε καν για τις περιπτώσεις ρυθμίσεων των στεγαστικών και των επιχειρηματικών δανείων για τα οποία έχουν προχωρήσει σε ρυθμίσεις. Αυτό συμβαίνει κυρίως για τρεις λόγους. Ο πρώτος λόγος αφορά το γεγονός ότι τα περισσότερα από τα δάνεια που έχουν χορηγήσει έχουν τιτλοποιηθεί και έχουν κατευθυνθεί προς την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για την άντληση ρευστότητας. Επομένως, η μείωση της αξίας των ενεχύρων θα οδηγούσε σε λιγότερη ρευστότητα. Ο δεύτερος λόγος αφορά στο ότι η διαφορά μεταξύ της παλαιάς τιμής του ακινήτου (ενεχύρου) και της νέας τιμής, θα πρέπει να τη λάβουν πρόβλεψη. Αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστούν νέα κεφάλαια, το ύψος των οποίων θα ήταν δύσκολο να εξευρεθεί με ίδια μέσα. Και ο τρίτος λόγος αφορά στο ότι οι μακροοικονομικές εκτιμήσεις αναφέρουν ότι στο 2014 θα υπάρξει ανάκαμψη και στην αγορά ακινήτων θα μπορούσαν οι τιμές να αυξηθούν.

Αν όμως δεν ανακάμψουν οι αξίες των ακινήτων σε σύντομο χρονικό διάστημα, θα απαιτηθεί να ληφθούν σταδιακά νέες προβλέψεις μέχρι και 20 δισ. ευρώ, λένε τραπεζικοί αναλυτές. Οι ίδιοι εξηγούν ότι οι τράπεζες δεν θα κληθούν απαραίτητα να λάβουν όλο το ποσό (των 20 δισ. ευρώ) σε προβλέψεις, αφού η αγορά ακινήτων τα επόμενα έτη θα μπορούσε να βελτιωθεί, υπό την προϋπόθεση ότι μαζί με τα δημοσιονομικά στοιχεία, ανέκαμπτε και η κοινωνία. Δεδομένου ότι δεν υπάρχει τέτοιου μεγέθους κερδοφορία που να δίνει στις τράπεζες τη δυνατότητα να πάρουν ανάλογου μεγέθους προβλέψεις, σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, θα πρέπει να εξευρεθούν τα κεφάλαια αυτά από μηχανισμούς στήριξης για να γίνει μια νέα ανακεφαλαιοποίηση. Την τρέχουσα περίοδο, παρά το γεγονός ότι οι τιμές των ακινήτων σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία έχουν υποχωρήσει κατά περίπου 28% από τις προ κρίσης τιμές, η πραγματικότητα είναι ακόμα χειρότερη λένε παράγοντες της αγοράς ακινήτων. Σε πολλές αστικές περιοχές τα εμπορικά ακίνητα πουλιούνται κάτω από την αντικειμενική τους αξία, εφόσον βεβαίως καταλήξει να γίνει η συμβολαιογραφική πράξη. Όμως το σύνολο αγοροπωλησιών έχει μειωθεί σημαντικά και η πραγματική μείωση των εμπορικών αξιών των ακινήτων έχει κατέλθει στο 60% σε σχέση με τα προ κρίσης επίπεδα, ποσοστό, το οποίο δεν είχε εκτιμήσει ούτε η διαγνωστική μελέτη της BlackRock. Οι λόγοι μείωσης της ζήτησης και επομένως των τιμών και των ελάχιστων πράξεων αγοροπωλησιών σχετίζονται με τις σημαντικές φορολογικές επιβαρύνσεις για τις κατηγορίες των υποψηφίων αγοραστών που έχουν ρευστότητα να διαθέσουν, ενώ οι κατηγορίες υποψήφιων αγοραστών που πρέπει να δανειστούν για την αγορά, έχουν το επιπλέον πρόβλημα ότι η «στρόφιγγα» δανεισμού των τραπεζών είναι κλειστή.

Πάνω από 12.000 κατοικίες βγήκαν στην αγορά ακινήτων της Μελβούρνης, κατά τους τρεις προηγούμενους μήνες, αριθμός-ρεκόρ για τα δεδομένα της κτηματαγοράς της Μελβούρνης. Και όπως αποκαλύπτουν τα στοιχεία, το εαρινό ξεπούλημα θα συνεχιστεί έως τα Χριστούγεννα καθώς μέσα στα επόμενα τρία Σαββατοκύριακα θα βγουν στον πλειστηριασμό 4.500 κατοικίες. Σύμφωνα με στοιχεία της τράπεζας Commonwealth, αλλά και της PR Data Home Buyers Index, η διάθεση κατοικιών στην Μελβούρνη τη φετινή άνοιξη ήταν η μεγαλύτερη απ’ ό,τι σε οποιαδήποτε άλλη μεγάλη πόλη της Αυστραλίας. Η αύξηση του αριθμού των κατοικιών προς πώληση ήταν ανάλογη και της αυξημένης ζήτησης την οποία επιβεβαιώνει, αφενός, ο αριθμός των κατοικιών που πουλήθηκαν και, αφετέρου, η αύξηση του αριθμού των στεγαστικών δανείων που χορηγήθηκαν. Και ενώ κατά τους τρεις προηγούμενους μήνες το 70% των κατοικιών που βγήκαν στην αγορά αγοράστηκαν σε τιμή πολύ υψηλότερη απ’ αυτή που ζητούσε ο πωλητής, τα τελευταία στοιχεία δίνουν το δικαίωμα στους αναλυτές της κτηματαγοράς να θεωρούν ότι οι αγοραστές θα είναι περισσότερο «τυχεροί» απ’ εδώ και μπρος. Ήδη, κατά το περασμένο Σαββατοκύριακο οι τιμές των κατοικιών προς πώληση στην Μελβούρνη μειώθηκαν κατά 0,7% ενώ σε σχέση με τον αριθμό κατοικιών που βγήκαν σε πλειστηριασμό, πουλήθηκε το 65%.

Τα στατιστικά στοιχεία αποκαλύπτουν ότι τα blockbuster προάστια, όσον αφορά όχι μόνο τον αριθμό των πωλήσεων αλλά και την τελική τιμή πώλησής τους, βρίσκονταν στα βόρεια της πόλης, ενώ ιδιαίτερα υψηλές είναι και οι τιμές με τις οποίες πωλήθηκαν κατοικίες στην περιοχή του Balwyn. Ως βασικός λόγος για τη δραματική αύξηση των τιμών στη συγκεκριμένη περιοχή θεωρείται το γεγονός ότι το συγκεκριμένο προάστιο αυτήν την εποχή έλκει πολλές οικογένειες, λόγω των πολύ καλής ποιότητας δημοσίων σχολείων του. Και ενώ όλο και περισσότεροι επενδυτές τρέχουν να αγοράσουν ακίνητη περιουσία, γεγονός που οδηγεί στην αύξηση των τιμών των ακινήτων, έρευνα της Roy Morgan αποκαλύπτει ότι, τελικά, η ακίνητη περιουσία σε λίγο καιρό θα χάσει την πρωτοκαθεδρία που αυτήν την στιγμή κατέχει ως η καλύτερη επενδυτική επιλογή. Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της έρευνας της Roy Morgan, αυτή τη στιγμή το 30% του πλούτου κάθε αυστραλιανού νοικοκυριού βρίσκεται στον λογαριασμό εφάπαξ. Το ανάλογο ποσοστό της περιουσίας μας όσον αφορά το εφάπαξ μας πέρυσι κυμαινόταν στο 28%. Και ενώ το εφάπαξ μας ανεβάζει και την περιουσία μας, η ακίνητη περιουσία την μειώνει.

Τα στοιχεία αποκαλύπτουν ότι ενώ πέρσι η υπεραξία των ακινήτων αναλογούσε στο 47,2% της περιουσίας των αυστραλιανών νοικοκυριών κατά μέσο όρο, φέτος το ανάλογο ποσοστό που καταλαμβάνει η υπεραξία των ακινήτων στην περιουσία μας κυμαίνεται στο 45%. Πάντως, οι οικονομικοί αναλυτές θεωρούν ότι η στιγμή που το εφάπαξ θα γίνει η καλύτερη επένδυση για να τοποθετήσουν και να αυξήσουν τα λεφτά τους οι Αυστραλοί είναι άμεσα συνδεδεμένη με το νομοθετικό πλαίσιο που η ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα θεσπίσει αφενός για να το στηρίξει και αφετέρου για να αυξήσει την αποδοτικότητά του.