"Εκτιμάται ότι ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης θα επιβραδυνθεί περαιτέρω, με διακυμάνσεις, στη διάρκεια του 2010 και θα παραμείνει σε πολύ χαμηλά επίπεδα μέχρι το τέλος του έτους, κυρίως λόγω της υποχώρησης της οικονομικής δραστηριότητας." . Με το τρόπο αυτό η Τράπεζα της Ελλάδος δίνει το περίγραμμα των συνθηκών δανεισμού που θα επικρατήσουν φέτος απο τις τράπεζες. Μάλιστα η κατάσταση μπορεί αν γίνει ακόμα δυσκολότερη αφού "η πρόβλεψη αυτή περιβάλλεται από σημαντική αβεβαιότητα, καθώς το ρυθμό πιστωτικής επέκτασης αναμένεται ότι θα επηρεάσουν οι ακόλουθοι παράγοντες: (α) Η μείωση του ΑΕΠ εφέτος. Ο ρυθμός μεταβολής του ΑΕΠ επηρεάζει τη ζήτηση δανείων από τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά αλλά και ―μέσω της επίδρασής του στο ρυθμό ανόδου των καταθέσεων― την προσφορά δανείων. (β) Ο βαθμός ρευστότητας των ελληνικών τραπεζών αναμένεται να περιοριστεί " επισημαίνεται χαρακτηριστικά απο την κεντρική τράπεζα .στη Παράλληλα προειδοποιεί "οτι η άνοδος του κόστους δανεισμού του Ελληνικού Δημοσίου επιδρά αυξητικά και στο κόστος χρηματοδότησης των ελληνικών τραπεζών και ―τελικά― στα επιτόκια δανεισμού του ιδιωτικού τομέα. Η άνοδος των επιτοκίων των τραπεζικών δανείων είναι εύλογο να επιδράσει περιοριστικά στη ζήτηση δανείων. " Οι τράπεζες αναμένεται να συνεχίσουν να δίνουν προτεραιότητα στη διαφύλαξη της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυ- λακίου τους και να ασκούν προσεκτική πιστοδοτική πολιτική" , καταλήγει ο συντάκτης της έκθεσης. Με απλά λόγια η Τράπεζα εμμέσως πλην σαφώς προειδοποιεί ότι το 2010: -τα στεγαστικά και τα καταναλωτικά δάνεια θα είναι λιγότερα. -τα επιτόκια θα αυξηθούν. -οι τράπεζες δεν θα δίνουν δάνεια με χαλαρούς όρους και επομένως δεν θα είναι διατεθειμένες να ωθήσουν προς τα πάνω την ζήτηση.

Τη γνωμοδότηση της ΕΚΤ για το νομοσχέδιο για τα υπερχρεωμένα νοικοκυριά παρέλαβε την Τρίτη το υπουργείο Οικονομίας, στην οποία η Τράπεζα το θεωρεί «πράγματι μέρος ενός ολοκληρωμένου νομικού πλαισίου απεριόριστης διάρκειας και γενικής εφαρμογής». Η ΕΚΤ δεν αμφισβητεί την ορθότητα ή αναγκαιότητα εισαγωγής, κατά τα πρότυπα και άλλων κρατών μελών, διαδικασιών, σύμφωνα με τις οποίες να μπορούν «υπερχρεωμένα φυσικά πρόσωπα, που βρίσκονται σε αποδεδειγμένη και μόνιμη αδυναμία να εξυπηρετήσουν τις ληξιπρόθεσμες χρηματικές οφειλές τους προς τα πιστωτικά ιδρύματα και άλλους πιστωτές, να επιδιώξουν την αποπληρωμή των εν λόγω οφειλών τους με ευνοϊκότερους όρους και να απαλλαγούν από αυτές, εφόσον δεν διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία ή εφόσον τα εκάστοτε υφιστάμενα και τα προσδοκώμενα δεν επαρκούν για την παραπάνω αποπληρωμή».

Αλλεπάλληλα ρεκόρ καταρρίπτει σήμερα το spread του ελληνικού 10ετούς ομολόγου έναντι του αντίστοιχου γερμανικού, το οποίο σκαρφάλωσε προ ολίγου στις 700,2 μονάδες βάσης. Μάλιστα, ορισμένοι επενδυτές κάνουν λίγο για περαιτέρω διεύρυνσή του. Στις 16:40 (ώρα Ελλάδος), το πριμ που ζητούσαν οι επενδυτές για τη διακράτηση ελληνικών 10ετών ομολόγων έναντι των γερμανικών Bunds διαμορφωνόταν στις 660,7 μονάδες βάσης.

Τρία σενάρια αναδιάρθρωσης του χρέους καλλιεργούνται από μερίδα του αγγλοσαξονικού Τύπου, παρά τις κατηγορηματικές διαψεύσεις της ελληνικής κυβέρνησης, της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και του ΔΝΤ. Το βασικό σενάριο που προβάλλουν τα ξένα ΜΜΕ αφορά την αναδιάρθρωση με «κούρεμα» (haircut). Σε αυτή την περίπτωση, κατόπιν συνεννόησης με τους ομολογιούχους που κρατούν στα χαρτοφυλάκιά τους το ελληνικό δημόσιο χρέος των 273,4 δισ. ευρώ, το Δημόσιο προβαίνει σε απομείωση της αξίας των ομολόγων. Έτσι, για παράδειγμα, ορίζεται ότι για κάθε 100 ευρώ οφειλής θα αποπληρωθούν τα 60. Στο δεύτερο σενάριο, αναλυτές και οικονομολόγοι, κυρίως στην άλλη όχθη του Ατλαντικού, εισηγούνται παράταση της λήξης των υφιστάμενων ομολόγων κατά πέντε χρόνια με το ίδιο επιτόκιο. Με αυτό τον τρόπο, το Δημόσιο που θα πρέπει να πληρώσει του χρόνο μόνο για λήξεις ομολόγων 27,26 δισ. ευρώ, θα μεταθέσει την εξόφληση της υποχρέωσής του το 2016, παίρνοντας ανάσα πέντε ετών για να δώσει προτεραιότητα στη μείωση του ελλείμματος. Στο τρίτο σενάριο, της προεξόφλησης βραχυχρόνιου χρέους από την Ελλάδα, βασική προϋπόθεση είναι ο μηχανισμός ΕΕ- ΔΝΤ να δώσει στη χώρα φέτος περισσότερα από τα περίπου 30 δισ. ευρώ που χρειάζεται για να καλύψει το σύνολο των δανειακών αναγκών της. «Για παράδειγμα, αν τα κεφάλαια είναι τελικά 45 δισ. ευρώ, τα 15 δισ. ευρώ θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για εξόφληση χρέους που λήγει του χρόνου και είναι σήμερα σε χαμηλές τιμές», εξηγεί στέλεχος της αγοράς ομολόγων.